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不惧风雨拍下台风高清照！济南造“海哨二号”卫星有双“透视眼” | 行进中的济南_我的网站
一 | 其中，赣锋锂业预计前三季度公司净利润143亿元至153亿元，第三季度净利达70.5亿元-80.5亿元，同比去年增长超过600%。而天齐锂业预计前三季度公司净利润152亿元-169亿元，预计增长超过27-30倍，其中三季度净增长净利润50亿元-65亿元。 即便刮风下雨、阴云密布，依然能清晰拍摄台风“巴威”，测量风眼区涡旋结构与边缘强反射信号，直观展示台风的惊人威力。相比锂业巨头的“暴力财报”，宁王与比茅三季度的利润竟也显得“温和”了不少。根据预报，宁德时代三季度的净利润预计在88-98亿元元，较上年同期增长169.33%至199.94%；而比亚迪第三季度55-59亿元，同比上涨330%-365%。
二 | 看似大家都在吃肉，但却有肥瘦之分。如果按照上半年的财务口径计算，两大锂业巨头的营收大约在100亿左右，而宁德时代则高达1129亿，比亚迪更是突破了1500亿元。这就是“海哨二号”卫星的硬实力。 近日，“行进中的济南”——航空航天暨低空经济产业主题采访走进齐鲁空天信息研究院，该院正是这颗卫星载荷的锻造者。虽然三季度数据，锂矿的营收总量预计会有一个抬升，但总量之间的鲜明差异不会有根本改变。
三 | 换言之，两个锂矿公司只用了下游公司6-8%的业务体量，就轻松实现了下游100%的利润规模。
图源：格林布什锂矿|图源：天齐锂业官网这或许与很多人的认知不太一致。行业的发展得益于下游生态的发展。除了该项成果，落地济南以来，该院已打造一批硬核黑科技。
四 | 推动科研成果从“实验室”走向“市场端” 济南布局航空航天与低空经济赛道，离不开大院大所的牵引与赋能。 作为济南市人民政府、山东省科学技术厅和中国科学院空天信息创新研究院共建的单位，齐鲁空天信息研究院(以下简称“齐鲁空天院”)自2019年落地济南以来，发展跑出加速度，仅2025年度就新增科研项目100余项。产业链的人赚一份辛苦钱，最终还是不敌矿老板靠山吃山、靠湖吃湖。 齐鲁空天院打造的低空AI移动应用站 参与见证了研究院的成长，齐鲁空天院低空专项总师易洪感触颇深。投资人也犯嘀咕，当年投什么清洁能源车呢，不如买个矿来得实在。毕竟在5年前，天齐和赣锋的市值大约在30亿美元出头，蔚小理随便一家融下的资本，都足以打包买下天齐、赣锋这样的锂业平台了。更遑论后者还在盈亏线上苦苦挣扎时，锂业公司的股价却早已经旱地拔葱了。疯狂的锂三季度的业绩爆发，在大部分市场观察者的意料之中。
五 | 这种趋势在中短期内或许还将持续。今年以来，快速扩张的锂矿产业并没有带来下游玩家所期待的“价格理性”。在他看来，济南市布局航空航天暨低空经济赛道，与齐鲁空天院的创新发展定位完全契合，实现了科研方向的精准聚焦，推动齐鲁空天院从“技术突破”向“需求牵引与技术突破”转型。落地之初，齐鲁空天院便依托济南“双核两区多基地”的航空航天、低空经济产业布局，聚焦未来智能卫星技术、雷达系统、低空及临近空间飞行器等核心领域，摆脱了以往科研与产业脱节的困境，将先进雷达、光电技术、先进传感器等关键技术研发与济南产业需求紧密结合，让科研工作更具针对性和实效性。 有了需求牵引，齐鲁空天院成果转化的步伐加快，加速从“实验室”走向“市场端”，累计开展院企合作项目300余项，赋能地方产业升级，落地SAR载荷研制、低空飞行管理服务平台、系留发电浮空器研发等一批产业化项目，有效助力企业技术革新，推动区域商业航天暨低空经济产业规模化、高质量发展。
六 | 在服务国家重大战略方面，齐鲁空天院承担了“多极化宽幅X-SAR星地一体化设计与研制”“陆海一体生态环境精准监测与定量化调控应用示范”等国家重点研发计划、山东省“北斗星动能”科技示范工程等省部级纵向任务70余项，夯实国家空天领域科研创新根基。相反，出货量与价格同时提升，“量价齐升”带来了锂业公司三季度的暴利业绩。 “济南完善的产业配套，为齐鲁空天院的技术成果提供了绝佳的转化场景。截至目前，齐鲁空天院已拥有授权发明专利159项，登记软件著作权110项，成果转化效率大幅提升。一方面，全球范围内不断超预期增长的电动车需求，成为了锂矿产业最大的价格支撑。三季度向来是我国汽车行业“金九银十”的产销旺季。”易洪说。 实现全球首次，“海哨一号”多极化非沿迹SAR成像在轨验证 聚焦商业航天、低空产业、智慧物流等领域共性关键技术攻关，齐鲁空天院着力破解行业技术痛点，产出多项高价值、可推广的标杆技术成果，助力多领域技术迭代升级。以我国为例，今年9月时新能源汽车销量已经突破了70万辆，而在今年1月份时这一数字还只有40万辆。 “海哨二号”卫星SAR影像实拍台风“巴威”(受访者供图) 在卫星领域，齐鲁空天院成功实现全球首次“海哨一号”多极化非沿迹SAR成像在轨验证，完成“AIRSAT-05星/海哨二号”卫星SAR载荷研制及发射，可实现高质量在轨SAR成像和冰、海信息智能提取，攻克微波遥感、海洋监测等领域关键科研难题。
七 | 其牵头打造“天通+北斗”国产星基高精度定位服务系统并进入试商用阶段，填补国内自主可控低成本星基定位服务技术空白，为国家综合PNT体系建设提供重要支撑。短期内快速爆发的新能源汽车需求，超过了锂矿石企业自身的产能爬坡能力，这让锂矿石企业无论怎么增产，也无法将资源价格降回到原先的水平。另一方面，全球锂产业的增产也并不是一帆风顺。三季度由于一些特殊的原因，青海盐湖区域的交通运输受到了一定的影响。 在低空领域，齐鲁空天院联合多家单位攻关“复杂背景下低空无人机雷达探测与识别技术”，斩获CICC科学技术进步二等奖，依托核心技术打造的《空地一体化智慧警务建设》项目，入选全国低空产业典型应用场景示范工程，为低空产业规范化、智能化发展提供可复制实践经验。其研发的济南市数字低空飞行管理服务系统，已投入运行。
八 | “海哨一号”卫星构型(受访者供图) 在智慧物流领域，齐鲁空天院攻关研发“基于自适应有限集感知及模块配置的智能装卸叉车系统”，融合多源融合、深度学习智能感知、精细化运动控制等核心技术，实现物流装卸环节无人化、数字化升级，获评中国物流与采购联合会科技进步奖一等奖。
九 | 这对本来就紧张的供求关系添上了一把火。在本月，电池级碳酸锂现货均价上涨0.4万元/吨至53.55万元/吨，环比上月同期上涨7%，继续创下历史新高。要知道，在2020年时，电池级碳酸锂的价格还只在4万元出头。 打造北斗技术推广应用的“齐鲁样板” 齐鲁空天院持续拓展科技惠民服务新场景、新领域，推动空天技术赋能民生领域和社会治理。在两年时间内，价格涨幅超过10倍。不止是锂矿石资源，镍、钴等其他稀土材料，同样迎来了数倍的价格涨势。可以说，这些上游价格的上涨，都是电动汽车产业在短期内爆发的直接后果。
十 | 依托山东省“北斗星动能”科技示范工程，齐鲁空天院在山东省内8个地市落地九大领域应用示范，将北斗精准时空、空天感知等尖端技术，广泛应用于文旅导览、海洋牧场、生态保护、低空救援、商贸物流、精细农业、无人牧场、校车安全、渔船监管等场景，精准对接农业生产、生态治理、公共安全、民生保障等多个关键领域，切实解决了经济社会发展中的实际需求，以智能化、精准化科技服务助力区域经济社会提质发展。 依托“北斗星动能”项目，齐鲁空天院建成星地一体化北斗精准时空智能服务基础平台，形成“一体多翼”规模化应用格局，打造北斗技术推广应用的“齐鲁样板”，为全国北斗规模化落地应用提供优质借鉴。 加强关键技术攻关提升创新水平 科研机构的发展离不开良好的营商环境。
十一 |
图源：天齐锂业官网类似的困境在短期内还将持续。在供应链方面，新能源汽车市场的增长还没有歇脚的样子。 回顾研究院落地济南以来的发展，易洪表示，齐鲁空天院真切感受到了济南市在政策、资金、服务等方面给予的全方位、实打实的赋能，这些支持就像“定心丸”和“助推器”，让齐鲁空天院能够心无旁骛搞科研、谋发展。
十二 | 已经有分析机构认为我国明年的新能源汽车销量将突破1000万大关，相比于今年预期的600万辆继续高速增长。 济南市加强顶层设计，成立市航空航天暨低空经济产业发展办公室，推行全生命周期服务，为齐鲁空天院提供项目审批、政策对接、要素保障等“一站式”服务，切实解决了齐鲁空天院在发展过程中遇到的各类实际问题。在济南市资金支持下，齐鲁空天院开展“济南市智慧低空技术装备评测中心”建设。 济南空天信息山东省实验室揭牌 在一系列支持下，齐鲁空天院紧扣山东省科技创新发展需求，提质打造高能级科研创新平台。这种几何级的增速，或将继续领先全球的锂矿产能放量的速度。2022年9月获批山东省低空监测网技术重点实验室，加强低空监测网技术的科学研究、关键技术攻关和产业应用发展。另一方面，锂矿产能的不确定性依然存在。寒冬正在成为悬在北半球锂价的一个达摩克里斯之剑。2024年9月，获批建设济南空天信息山东省实验室，前瞻布局下一代空天信息基础理论研究等关键技术，建设空天信息领域的关键基础设施和产业孵化基地，全面提升全省乃至国家商业航天暨低空经济产业创新发展水平。数据显示，全球75%的锂都储藏在盐湖中。
十三 | “从建立全国首个省级低空监测网技术重点实验室到济南空天信息山东省实验室的获批筹建，每一步都离不开市委、市人民政府的精准服务和全力支持，我们深刻感受到了济南发展科技创新、优化营商环境、扶持新兴产业的决心和诚意。”易洪说。尤其是对于我国的锂原料产业来说，盐湖开采虽然占总量有限，却是重要的增量来源——超过80%的锂资源都集中在西部地区的盐湖。
十四 | 科技创新永无止境。下一步，齐鲁空天院将依托中国科学院空天信息创新研究院国际领先的临近空间浮空器、国内领先的微波遥感卫星有效载荷、高精度遥感及空天遥感全链路数据应用等优势，在相关领域的科技创新、装备发展、产业应用、企业孵化等方面持续发力，实践“政府搭台、院校支撑、企业唱戏、全民共享”的发展理念，为济南市在相关领域服务山东、辐射全国、走向世界贡献力量。但目前盐湖提锂方式基本都是基于卤水做分离，这也意味着冬季低温结冰，无法避免地会对生产造成一定的影响。
十五 | 近期盐湖提锂重点企业盐湖股份便已经对外承认，由于近期低温寒潮，公司产量已经出现了一定的下滑。考虑到拉尼娜效应下，今年北半球寒冬气候的概率越来越大。
十六 | 如果寒冬级别高、持续时间长，便必然对整个北半球的盐湖开采带来更多挑战。
图源：盐湖股份官网“全民”买矿潮不断攀升的价格背后，一个潜在的背景来自于电动汽车产业的“预期共识”。过去几年时间中，人们对于电动汽车突然怀疑，转变为了一种激进的乐观主义。许多国家都制定了相应的燃油车退出时间表，而大部分人都将这种燃油车的退出，默认等同于“锂电池动力汽车”替代计划。按照现有的汽车保有量计算，那将是一个十亿级的汽车需求量级。以特斯拉为例，马斯克提出了未来十年下线1亿量汽车的计划。
十七 | 而科学院院士欧阳明高也预测，我国在未来10年左右新能源汽车保有量将达到1亿。
十八 | 相比之下，锂矿的开发周期长达数年，显然无法在短时间内跟上如此迅速的电动汽车爆发势头。这种几乎是必然发生的需求错配，让产业链的各个环节都意识到，锂矿石或许是行业未来“卡脖子”式的原料选项，进而采用更进取的投资方式，以期对冲原材料上涨带来的风险。
十九 |
仓库中的金属锂 |图源：赣锋锂业最著名的一次产业公案，便是由赣锋锂业持股的美洲锂业与宁德时代竞购千禧锂业，双方反复抬价，最终将价格抬升了近50%，引发了国内舆论的持续关注。千禧锂业并不是一个完美的标的物。
| 有分析认为，其在短期内并没有能力快速形成产能，本质上是一个只有资源、营收近乎为0的资产包。显然宁德时代搅局千禧锂业，更多是是为了中长期的战略考量。但这种罕见的中国上下游产业链公司，针对原料资源的争夺战，被认为是过去两年行业锂成本焦虑的一次综合爆发。快速增长的成本，让电池企业想拿原料、整车企业想拿电池、锂业企业反而成为了生物链的顶层物种。以宁德时代为例，其在近年来多次出手国内外的锂矿石项目，以提高其锂矿的自给率。今年来，宁德时代就不断增持北美锂业等公司的股份，并收购一系列的上游加工厂，来提高其在整条链路中的话语权。
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近年宁德时代的产业投资|图源：东亚前海证券研究所不止是动力电池公司，整车厂也开始不断参与到锂业的投资中。近期有媒体报道称，蔚来将下场以超过6亿元资金，投资阿根廷的锂矿项目。而广汽旗下的埃安则直接与赣锋锂业达成战略合作，签署了从资源开发、加工到回收的一系列合作协议。相比之下，比亚迪由于在锂电池行业里耕耘较早，从2010年开始就率先布局了原料板块，并在近年来进一步加速全球化的锂资源布局，使其得以在综合成本上获得最大的竞争优势。在最新的澳洲锂辉石精矿拍卖上，锂辉石精矿正在创下新高。10月18日最新消息，澳洲锂辉石精矿以7100美元/吨被拿下；而在十几天前，类似的价格还只有6988美元/吨。锂矿的疯狂，意味着锂价未来大概率还有一个继续上扬的过程。
| 长期仍将回归理性如上所述，锂矿价格异常的背后是电动汽车爆发式内卷的产物。电动车战争正到最关键的时刻，而成本控制又是汽车工业的核心竞争力。因此就算锂价高企，下游企业也要硬着头皮顶上去。但如果回归到总量对比上来看，这并不是锂资源“根本上”稀缺，而仅仅只是锂资源在中期内开采带来的产业瓶颈。如王传福就曾公开表示，我国锂资源从总量上来说其实是够的，即便按照现有的储量规模，也能够支撑大约3亿台汽车的保有量规模。
| 而截止2022年9月，我国机动车保有量约为4.12亿辆。
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图源：unsplash王传福的另一个底气来自于锂的产业属性。相比于石油这类一次性的消耗品，电动汽车中锂可以形成完善的回收闭环，将电池中的锂进行二次利用。宁德时代董事长曾毓群表示，“电池里面绝大部分材料都是可以重复进行利用的，目前我们镍钴锰的回收率已经达到了99.3%，锂达到了90%以上。”而有行业人士表示，锂的回收并没有达到天花板，未来有空间可以进一步提升到95%甚至更高的水平。这意味着，如果电动车普及后，全球最大的“锂矿”将是巨大的存量电动车。因此随着普及率提高，以及近年快速下线的电动车走向报废市场，锂矿的开采也将随之迎来一个生产拐点。锂资源的价格也将彻底回归到正常水平。
图源：宁德时代官网但如果要依靠汽车保有量迎接锂价拐点，显然需要过于漫长的时间。目前，动力产业在应对锂价方面，其实有不同的思路。从市场角度来说，增程式作为过渡方案依然会有优势。高昂锂价本身会成为电动车普及的拦路虎。
| 目前，同样是入门级的纯电轿车，普遍要比入门油车贵出几万元。而增程式的Bom成本比纯电车成本更低，这意味着汽车毛利率状况的显著提升。而更好的基础设施也会是解决锂资源短缺的一个乌托邦式的解决方案。例如未来能够利用道路本身进行加电，那么车辆便可以几乎不使用电池就可以正常行驶，自然也就不需要庞大的电池包了。
| 而从产业上来说，不断优化电池成本、探索更多元的元素周期表，可能是一个更长远的解决方案。如最受期待的钠电池，其核心原料“纳”可以直接从海水提取，几乎可以做到“取之不尽用之不竭”，因此被认为最有可能是未来人类储能模块的基石产品。此外，氢燃料电池、硫系电池，也被认为是潜在的电池选项。而锂价高昂也客观上推动了其他元素电池的研发推进。不过考虑到电动车对于负重和空间的苛刻需求，锂电池在短期内还将是最主流的解决方案。无论是宁王还是比茅，矿老板的轿子，应该还得再抬上几年。作者|郭海惟。
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Published on:12:24:45